GÜNÜN STRATEJİSİ ve MAKRO YORUM

GÜNÜN STRATEJİSİ

Global piyasalarda sonlanmayan gündem maddesi kredi krizi dün de gündem maddesiydi. ABD’den gelen konut satışları rakamının beklentilerin üzerinde kalmasına karşın satıcılı bir seyir izlemeyi tercih eden global borsalarda bu eğilim ABD seansında daha da güçlendi. Özellikle IMF’nin global büyüme tahminlerini aşağı yönde revize etmesi ABD’li sanayi şirket hisselerinde sert satışlara neden oldu. Dow Jones ve Nasdaq gibi endekslerin %2 civarında değer kaybı yaşadığını gözlemledik. ABD endekslerinde yaşanan bu satışların bugün Avrupa endekslerinde devam ettiği gözlenebilecektir. Gün içinde Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’da açıklanacak olan büyüme ve IFO verileri ile ABD’de açıklanacak olan konut satışları ve tüketici güven endeksi ve Fed toplantı tutanakları volatilite yaratabilecek unsurlar olarak yakından takip edilmelidir. Paritede ise dolarda yaşanan alımların devam edip etmeyeceğini bugün açıklanacak olan veri serisi belirleyecektir.

IMKB’de dün Avrupa endekslerinden gelen satış havası etkili oldu. Uzun bir süre sıkışık seyir izleyen IMKB’de özellikle kapanışa doğru IMF’nin yayınladığı raporunda global büyüme beklentilerini aşağı yönde revize etmesi satışa neden oldu. Ancak dün günlük kaybın %0,5’te sınırlandığını gözlemledik. Bugün ise bu satışların daha da güçlendiği gözlenebilir. Nitekim, piyasa kapanışı sonrasında ABD’deki görünümün eksi yönde oldukça sertleştiğini gözlemledik. Buna paralel olarak gerileyebilecek olan IMKB’de 40000’in altına doğru bir hareket yaşanabilir. Olası çıkışlar direnç seviyesi ise 41300’dedir.

Bir süredir bant hareketi izleyen faizlerde bugün yukarı yönlü bir hareket yaşandığı gözlenebilecektir. Özellikle ABD’deki olumsuz görünüm dikkatli izlenmelidir.

DÖVİZDE İÇ PİYASA ve PARİTE - SABAH

USD/YTL

Dış piyasalarda tam anlamıyla ‘yer yerinden oynarken’ dolar kurunun bant hareketini koruduğunu gözlemledik. Gelen veri ve açıklamalara sınırlı tepki veren dolar kurunun dışarıdan bağımsız seyri dikkat çekicidir. Nitekim, ABD’de kredi krizi endişelerinin kuvvetlenmesi ve IMF’nin global büyümeyi aşağı yönde revize eden raporu sonrasında Dow Jones gibi endekslerin %2 civarında değer kaybetmesi dolar kurunun 1,19’u geçmesine yetmemiştir. Yabancıların YTL’nin sunduğu yüksek faizden vazgeçmek istememesi nedeniyle yaşanan bu temkinli hareketin bugün yukarı yönde bozulması mümkün. Ancak dışarıdan birçok datanın gelecek olması piyasada volatiliteyi artırabilecek bir unsur olarak durmaktadır. 1,1830’da desteğin bulunduğu dolar kurunda direnç seviyesi olarak 1,1950 izlenmelidir.

EUR/USD

ABD’den gelen konut satışları verisinin beklentilerin çok üzerinde oluşması dolara yaradı. Bu veri ile birlikte dolarda yaşanan alımlar sonucunda 1,47 seviyesine gerileyen paritede bu seviyenin destek oluşturduğunu gözlemliyoruz. Euro Bölgesi ekonomisinin ABD’den daha da kötü olabileceği beklentisi fiyatlamaya çalışan paritede bugün gelecek olan datalar dikkatle takip edilecektir. Nitekim Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’da büyüme ve IFO gibi kritik dataların geldiğini gözlemeyeceğiz. Yine gün için ABD’de açıklanacak olan konut satışları ve tüketici güven endeksi ve Fed toplantı tutanakları da piyasada önemli olacaktır. Datalarda Euro Bölgesi ve ABD ekonomisine yönelik sinyaller arayacak olan piyasalarda hangi ekonominin daha zayıf görünüm sergileyeceği takip edilecektir. ABD ekonomisinin Euro Bölgesi’ne göre daha olumsuz bir görünüm sergilemesi dolarda satışlara neden olabilirken, aksi durumda dolara alım getirecektir. Gün içinde birçok veri olması da bu belirsizliği artıracaktır. Bugün için destek ve direnç seviyeleri olarak ise 1,4635 ve 1,4890 izlenecektir.

DÖVİZDE İÇ PİYASA ve PARİTE -ÖĞLE

USD/YTL

IMKB’de yaşanan sert satışlara karşın dolar kurundaki yükselişin sınırlı olduğunu görüyoruz. Yabancıların YTL’nin faiz avantajını değerlendirme isteğini korumaları nedeniyle oldukça yavaş hareket eden dolar kurunda 1,1930’da yatay hareket kaydedilmektedir. Dolar kurunda bu bekle gör havasının TSİ 17:00’de açıklanacak olan tüketici güveni ve konut satışları ile TSİ 21:00’de açıklanacak olan Fed tutanakları birlikte bozulabileceğini düşünüyoruz. 1,1850’de desteğin bulunduğu dolar kurunda direnç seviyesi 1,20’dedir.

EUR/USD

Avrupa seansında Almanya’dan gelen IFO verileri Euro Bölgesi konusunda tedirginlik yaratan gelişme oldu. Buna bağlı olarak euroda artan satışlar sonucunda paritenin 1,4570 seviyesine gevşediğini gözlemledik. Bu noktada ise kısa vadeli de olsa tepki alımları kaydedildiğini gözlemliyoruz. ABD’nin S&P/Case-Shiller konut datası paritede yaşanan bu sert satışları frenleyen gelişme oldu. 1,4630’da bekleme hareketine yönelen paritede günün geri kalan diliminde TSİ 17:00’de açıklanacak olan tüketici güveni ve konut satışları ile TSİ 21:00’de açıklanacak olan Fed tutanakları etkili olacaktır. 1,4550’de desteğin bulunduğu paritede direnç seviyesi 1,4725’tedir.