GÜNÜN STRATEJİSİ ve MAKRO YORUM

GÜNÜN STRATEJİSİ

Avrupa endekslerinde şirket bazlı alımlarla yaşanan çıkışın ABD endekslerine de yansıdığını gözlemledik. Ancak bu ‘alım rüzgarı’ fazla uzun sürmedi. Nitekim, ABD kanadında bir süredir gündemden düşen Fannie ve Freddie şirketlerinin kredi batıklarının genişlediğine ilişkin haber ABD endekslerinin eksiye yönelmesine neden oldu. Kredi krizi enişelerini yeniden gündeme taşıyan bu haber nedeniyle bugün Avrupa borsalarında da düşüşler gözlenebilecektir. Paritede ise dün Almanya’dan gelen sanayi verileri ve uzun bir süredir gündeme gelmeyen Fannie ve Freddie şirketlerine ilişkin haberler nedeniyle yaşanan dalgalanmanın bugün de sürmesi beklenebilir. Bugün için ABD’nin konut verileri önemli olacakır.

Borsada dün Avrupa endekslerinde yaşanan alımlara paralel olarak yukarı yönlü bir seyir yaşandığını gözlemledik. Özellikle ikinci seansta ABD borsalarının alıcılı açılmasına bağlı olarak yoğunlaşan alımlarla hızlı bir çıkış gerçekleştiren IMKB 35000 seviyesinin üstünde bir kapanış gerçekleştirdi. Gündem olarak içeride ve dışarıda farklı unsurların takip edildiğini gözlemledik. Nitekim, yurtiçinde Ergenekon soruşturması ile ilgili iddianame, AK Parti kapatma davasına ilişkin gelişmeler ve çarşamba günü açıklanacak cari açık verisi takip edilirken, yurtdışında ise petrol fiyatları ve G8 zirvesi izleniyor. Ancak ABD endekslerinde dün kapanışa doğru gerek petrol fiyatlarındaki dalgalanma gerekse krizin göbeğindeki iki şirket olan Fannie ve Freddie’nin kredi kayıplarının açıldığı haberi ile eksiye dönmelerine bağlı olarak IMKB’nin bugün satıcılı bir seyir izlenmesi beklenebilir. Borsada destek seviyesi olarak 33800 dikkat çekmektedir.

Bono ve tahvil piyasasında enflasyon ile rahatlayan faizlerin bir süreden beri ilk kez %22’nin altına sarktığını gözlemledik. Faizlerde dün ABD’de yeniden konuşulmaya başlanan kredi krizi tartışmaları nedeniyle yukarı yönelim gözlenebilir.

DÖVİZDE İÇ PİYASA ve PARİTE - SABAH

USD/YTL

Dün dolar kurunda ABD seansına kadar aşağı eğilimli bir seyir izlendi. Düşüşte özellikle Avrupa endekslerindeki alımların etkili olduğunu gözlemledik. Ancak 1,2250 seviyesine kadar devam eden bu gerilemen ABD seansında terse döndü. Fannie ve Freddie’nin kredi kayıplarının açıldığı haberi ile 1,24’e doğu bir hareket yapan dolar kurunda çıkış bugün de devam edebilir. Gündem olarak ise yurtiçinde Ergenekon soruşturması ile ilgili iddianame, AK Parti kapatma davasına ilişkin gelişmeler ve çarşamba günü açıklanacak cari açık verisi takip edilirken, yurtdışında ise petrol fiyatları, global borsaların seyri ve G8 zirvesi izleniyor. Yoğun gündem nedeniyle yatırımcıların sert hareketlere yönelmemeleri dolar kurunun da göreceli olarak düşük hacimli bir seyir izlemesine neden oluyor. Bu eğilimin devam etmesini beklediğimiz dolar kurunda 1,2250 destek, 1,25 direnç seviyesidir.

EUR/USD

Paritede dün Almanya’dan gelen sanayi verileri ve uzun bir süredir gündeme gelmeyen Fannie ve Freddie şirketlerine ilişkin haberler etkili oldu. Günün ilk diliminde gelen Almanya’dan gelen sanayi üretimi verilerinin beklentilerin altında kalması sonrasında euroya gelen satışlarla gerileyen paritede görülen en düşük seviye 1,5611 oldu. Son dönemde Euro Bölgesi’nden beklentilerin altında oluşan datalar nedeniyle geri çekilme eğilimine giren paritede bu hareketin günün ikinci yarıısında değiştiğini gözlemledik. Nitekim, ABD kanadında bir süredir gündemden düşen Fannie ve Freddie şirketlerinin kredi batıklarının genişlediğine ilişkin haber dolarda satışlar yaşanmasına neden oldu. Buna bağlı olarak sert bir çıkış yapan paritede 1,5755 seviyesi görüldü. Bugün ABD’den gelecek olan konut verisi ve açıklamaları bekleyecek olan piyasada bant hareketi gözlenebilecektir. 1,5665 ve 1,5560’da desteğin bulunduğu paritede direnç seviyeleri 1,5790 ve 1,5895’tedir.

DÖVİZDE İÇ PİYASA ve PARİTE -ÖĞLE

USD/YTL

Fannie ve Freddie’nin kredi kayıplarının açıldığı haberi ile 1,24’e doğu bir hareket yapan dolar kurunda daha sonrasında sıkışma yaşanığını görüyoruz. Ergenekon soruşturması ile ilgili iddianame ve AK Parti kapatma davasına ilişkin gelişmeleri izleyen dolar kurunda bu sıkışma eğilimi günüün ikinci yarısında devam edebilir. Ancak burada kritik unsur ABD’nin konut verileri olacaktır. Konut rakamlarının beklentilerin altında kalması durumunda dolarda satışlar yaşandığı gözlenebilecektir. Aksi durumda ise bu para biriminde alımlar kaydedilecektir.

EUR/USD

Dün ABD’den geleln haberler döviz piyasalarında etkili olan gelişmelerdi. Nitekim, Lehman Brothers'ın büyük mortgage şirketlerinden Freddie Mac ve Fanie Mae'nin 75 milyar dolar gibi yüksek miktarda sermaye ihtiyacı içinde olduğunu ifade etmesi, yatırım bankası Merrill Lynch'in beklentilerin üzerinde zarar açıklayabileceğine yönelik tahminler ve San Francisco FED Başkanı Janet Yellen'in faiz arttırımı olasılığını vurgulaması nedeniyle dolar sert satışlarla karşılaşmıştı. Günün ilk yarısında ise piyasada bu satışların dengelenme çabasında olduğunu görüyoruz. Nitekim partide günün ilk yarısında 1,5680-1,5740 aralığında sıkışma yaşandı. Günün geri kalan diliminde paritede ABD’den gelecek olan konut verileri ve açıklamalar etkili olacaktır. 1,5630’da desteğin bulunduğu paritede olası çıkışlarda 1,5760 direnç seviyesini oluşturacaktır.